信托再出发强调服务社会民生
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信托再出发强调服务社会民生
2023年是信托行业发展历程中最具变革之年。
这一年，信托业务三分类新规实施，厘清了业务边界与服务内涵；分级分类监管政策落地，差异化监管正式启动；行业风险进一步出清，多家高风险机构风险处置工作迎来了重大进展；增资潮再起，中小信托公司集中补足资本金短板，增厚业务转型基础；高管变动频频，战略布局调整优化……
在变革中，信托业持续优化业务结构，重塑商业模式，以期找到可持续的盈利模式，重拾规模化增长。
信托业的使命和定位是随着社会的发展而不断变化的。2023年，随着业务分类改革、分级分类监管改革等政策文件的落地，信托行业的定位及发展方向愈加明晰。
监管层面对信托业务的分类改革酝酿已久。2023年3月，原银保监会正式发布关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称“三分类新规”），将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类共25个业务品种，自2023年6月1日起实施。
业内认为，此次对业务分类的调整，本质上是对信托业重新定位，使信托行业回归到服务社会民生的本源业务。
“三分类新规的落地标志着过去对信托进行的融资类和投资类分类已成为历史。三分类新规之下，信托公司将逐步回归本源转型发展方向，发展成为真正的‘资产管理机构’，积极拓展资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托等信托本源业务。”百瑞信托战略发展部高级研究员孙新宝在接受中国经营报》记者采访时表示。
国投泰康信托研究院高级顾问周小明也撰文表示，信托业是一个国家进入中高收入阶段后顺应理财金融服务需求而发展出的更高阶位的金融服务业态。信托三分类新规形式上是对信托业务的重新规范，实质上是对信托业在我国金融服务体系中的功能定位进行了更加清晰描述和界定。
“从信托业高质量发展的现实路径来看，需要把握时代脉络，紧扣时代主题，在信托业功能定位的框架内，将时代性和商业性进行有机结合。”周小明在上文中还提到，新时代的“新”字，核心是全面服务社会民生，具体体现在方方面面，比如服务实体经济、支持战略性新兴产业、优化资源配置、防控化解金融风险、促进和谐社会建设、推动共同富裕、服务人民美好生活等，每一方面都孕育着新的需求。在信托业务的每条赛道中，结合“新”字做文章，每家信托公司就能构造出适合自己高质量发展的差异化商业模式。
北方信托创新发展部总经理王栋琳在接受记者采访时也表示，在信托业“变革年”，信托业定位更加清晰地聚焦到支持实体经济高质量发展、满足人民群众美好生活需求、为受益人的最大利益处理信托事务。
“三分类新规强化了信托回归本源，从事信托业务应当立足受托人的定位，为受益人的利益最大化处理信托事务；这也是突出发挥信托制度优势，有助于与其他资管机构形成差异化发展模式。在这样的背景下，变化的关键应该更加聚焦、更加高效地服务实体经济发展和满足人民美好生活需要。”上海信托总经理陈兵也向记者表示。
同时，三分类新规也为信托公司差异化发展奠定了基础。三分类新规之下，信托业可以通过不同业务工具切入资产管理、财富管理、社会服务和公益慈善等服务领域和场景，给信托公司差异化发展提供了巨大空间和机遇。
2023年11月落地实施的信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》则标志着差异化监管真正启动。
新定位给信托业提出了更高要求。为加速向新三分类业务方向转型，信托公司从业务组合到商业模式，再到公司内部组织架构等均需要进行重塑和再造。
孙新宝表示，在新定位下，信托公司需要结合自身既往优势不断打造和提升自身核心竞争力，其中最主要的是提升投研能力，更好地支撑业务转型发展。要不断加强投研力量，包括人力投入、系统投入及外部合作资源投入等。同时还要同步提升科技、风控、运营、人力、文化建设等的支撑能力，更好地保障信托公司高质量转型发展。
王栋琳则认为，信托公司需要逐步建立与新定位相匹配的“五力”，即以标品投资和操作风险及法律风险管理为核心的风险管控能力、以大类资产配置和组合投资为核心的投资研究能力、以财富专家顾问和多元渠道拓展为核心的市场营销能力、以一站式全生命周期产品设计和产品筛选组合为核心的产品创设能力、以线上运营及资管服务和人工智能技术开发为核心的科技运营能力。
麦肯锡全球资深董事合伙人、中国区金融机构咨询业务负责人曲向军撰文表示，目前，国内信托业在业务组合、商业模式、组织体系、精细化管理模式上，正逐步推进四个转型在业务组合上，过去信托业的业务组合比较单一，现在需要朝着多元化组合的方向发展，向服务型信托、资产管理信托、慈善信托和财富管理多元化发展，从行业专业化能力方面也有要从对地产、政信业务的高度依赖向产业端综合化拓展。在商业模式上，主动向受托服务和受托理财思路转变，即从过去以非标资产获取、非标项目审批为核心，转向
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