养老FOF发行再遇冷 易方达汇悦平衡养老第三次延长募集期
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养老FOF发行再遇冷 易方达汇悦平衡养老第三次延长募集期
公募巨头易方达基金管理有限公司（下称“易方达基金”）旗下一只养老FOF基金宣布第三次延期。
12月27日，易方达基金公告称，为满足投资者的投资需求，旗下易方达汇悦平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）（下称“易方达汇悦平衡养老目标三年持有”）募集期延长至2024年1月31日。
值得一提的是，这已是该基金第三次宣布延长募集期，比发售时原定的募集期限延长了75天。
澎湃新闻记者据Wind数据统计，截至2023年12月26日，剔除成立不足一年的产品，340只养老FOF产品成立至今，平均每只产品亏损2.22%，其中有242只养老FOF成立至今业绩亏损，占比达71.18%，仅98只实现了正收益。
公募内部人士表示，基金是一款着眼长远投资的产品，养老FOF产品的投资期限更是长达十几年，当前阶段市场经历震荡调整，但从长期维度看企业盈利修复和市场信心修复只是时间问题，未来市场机会和收益积累需要多一份耐心和坚守，长周期来看，相信养老FOF是一款“一站式”的理想养老产品。
养老FOF募集“冷热不均”
12月27日，易方达基金公告称，为满足投资者的投资需求，旗下易方达汇悦平衡养老目标三年持有募集期延长至2024年1月31日。该基金自2023年11月1日开始募集，原定募集截止日为2023年12月27日。
澎湃新闻记者发现，这已是易方达汇悦平衡养老目标三年持有第三次延长募集期。
据该基金产品发售公告，易方达汇悦平衡养老目标三年持有原定于2023年11月1日至2023年11月17日公开发售，基金经理为汪玲，首次募集规模上限为20亿元人民币（不包括募集期利息），募集期限为自基金份额发售之日起不超过三个月，募集份额总额不少于2亿份，托管人为兴业银行股份有限公司。
发售公告显示，该基金对于每份基金份额设定三年（按一年365天计算）最短持有期限，投资者认购或申购基金份额后，自基金合同生效日或申购确认日至赎回确认日不得少于三年。
此前11月17日，易方达基金公告称，决定将易方达汇悦平衡养老目标三年持有募集期延长至12月15日；12月15日，易方达基金再次发布公告称，决定将该基金募集期延长至12月27日。
而此次该基金募集期则再延长至2024年1月31日，比发售时原定的募集期限延长了75天，已达法定募集的最久期限。
横向对比来看，养老FOF产品年内整体募集情况“冷热不均”。
澎湃新闻记者据Wind数据统计，2023年内以来，共有20只养老FOF产品提前结束募集期限（只计算初始基金）。其中，鹏华养老目标日期2050五年持有、广发安诚养老目标2040三年持有A、信澳颐远养老目标2055五年持有募集期限均在半个月以内。
值得一提的是，鹏华养老目标日期2050五年持有销售仅三天，便宣布提前结束募集，是年内售罄最快的养老FOF基金。
来源澎湃新闻记者据Wind数据制作
而在募集的另一端，澎湃新闻记者据Wind数据统计，2023年内以来，共有20只养老FOF产品延长了募集期限（只计算初始基金）。除易方达汇悦平衡养老目标三年持有之外，工银安悦稳健养老目标三年持有A、招商乐颐和惠养老目标日期2035三年持有的募集期限也接近三个月。
来源澎湃新闻记者据Wind数据制作
对此，沪上某基金策略分析师向澎湃新闻记者表示，“一方面，养老FOF产品还是偏权益类的，当前投资者对A股和基金行业的信任度并不高，而对于养老金，大部分投资者都属于低风险偏好；另一方面，投资者对第一批养老FOF的投资体验感一般，再加上十几年、几十年的养老投资周期和正常投资者能适应的持有周期错配较大。”
“此外，个人养老账户税收递延不适用于新发基金，新发基金没有Y份额的优惠政策；以及现在年底银行资金紧张，很多钱都回流到理财和存款了。”前述策略分析师坦言道，这些可能是当前养老FOF产品募集较难的原因。
另一位业内人士则指出，近期市场行情清淡、基民观望情绪浓厚等是主要原因，但随着未来行情回暖，不排除基金发行也可能迎来向上拐点。
首尾业绩差距超70%
2018年8月3日至6日，首批14只养老目标基金获批，开启了国内公募基金服务养老市场的新征程。易方达、华夏、博时、南方、鹏华等14家基金公司申报的养老目标基金获得证监会的发行批文。
养老目标基金也被称为养老FOF，是由证监会批准发行的公募FOF产品，分为目标风险型、目标日期型两大类。
内部人士指出，风险和收益同源，虽然都戴着“养老”的帽子，不同类型养老FOF产品的风险等级、波动程度不同，低风险产品的波动或许会稳健一些，但高风险或许也意味着牛市中的上涨弹性更强。
其中，目标日期FOF依据投资者距离退休日期的长短来进行资产配置，基金名称中带有退休年份，比如2033、2038、
养老FOF发行再遇冷 易方达汇悦平衡养老第三次延长募集期
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